梦幻西游的钓鱼玩法核心在于掌握精准的起竿时机。当有鱼儿咬钩时，游戏界面会出现一个动态的浮标系统，成功的关键在于让上方移动的三角浮标停留在下方两个小三角符号形成的绿色区间内，并在此时机点击起竿。不同鱼类的操作难度差异很大，普通鱼类浮标移动慢且区间宽，很容易成功；而像海马、鲨鱼、魔鬼鱼这类稀有品种，浮标不仅移动速度极快，其允许的成功区间也异常狭窄，需要玩家高度集中精神并进行预判，通常在浮标移动数圈后，在其进入狭窄区间的瞬间点击，这对操作精度要求极高。
开始钓鱼前，玩家需要找到长寿村或傲来国的捕鱼人购买鱼竿，每支鱼竿售价2万两并消耗40点三界功绩，可使用1小时，每人每天最多使用3支。选择钓鱼地点是第一步，长寿村主要产出淡水鱼虾，傲来国则产出海产鱼类，两者鱼种和收益有所不同。当鱼儿咬钩时，系统会给出文字提示，例如鱼漂微微动了一下，水面微波荡漾，鱼竿开始下弯了，这些提示对应着不同的拉竿力度、角度和速度组合。玩家需要根据提示选择小力/中力/大力、直竿/斜竿、快速/迂回等操作，采用正确的组合能显著提高成功率，例如提示鱼漂微微动了一下...鱼竿开始下弯可能对应小力直竿快速来钓沙丁鱼。
提升钓鱼效率，需要利用好几个游戏机制。首先是神钓状态，当玩家连续成功钓上5条鱼后便会进入此状态，此后每次成功都能额外获得一条鱼，直到失败为止。组队钓鱼不仅能增加特殊事件的触发概率，还能在队友触发大鱼（即鱼竿发光）时进行协作，共同拉竿以提高捕获成功率并获得额外奖励。游戏中的钓鱼法宝是重要助力，例如秘传香油能提升全队成功率，虾饵能增加海马上钩几率，龙王的祝福有概率让成功时额外获得一条鱼，而鱼叉则用于射击水中闪光的宝箱或鲨鱼以获取随机奖励，但需注意大鱼叉每次使用消耗1万两金钱。合理使用和分配这些法宝能最大化收益。
钓鱼的主要收益来源于将钓到的鱼类卖给长安城的鱼产收购商换取积分，积分可用于兑换珍珠、海马、彩果等珍贵物品，其中兑换珍珠修复装备耐久是常见选择。除了稳定收益，钓鱼过程会随机触发多种特殊事件，例如遇到海盗可掷骰子比大小赢取鱼类，遇到大嘴熊给予指定鱼类可能获得彩果、宝石等奖励，遇到哭泣的鲨鱼妈妈归还小鲨鱼也可能得到丰厚回报。这些事件总体是正收益，因此建议随身携带多种鱼类以备不时之需。许多玩家通过实践认为，多开角色进行钓鱼是一项稳定且收益可观的活动。
